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메리츠증권에서 16일 DB손해보험(005830)에 대해 "1Q24 Review: 높은 자본 효율성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "1Q 당기순이익 5,834억원(+30.4% YoY, +123.5% QoQ): 컨센서스 상회. 보험손익 5,629억원(+23.4% YoY): 손실부담계약비용 환입 발생. 보험금융손익 제외 투자손익 3,839억원(+16.7% YoY): 투자이익률 +17bp YoY. K-ICS비율 231%(-2.2%p QoQ): 추후 중장기 자본정책 발표 예정. 투자의견 BUY, 적정주가 120,000원 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "DB손해보험 1Q 당기순이익은 5,834억원(+30.4% YoY, +123.5% QoQ)으로 컨센서스를 33.7% 상회. 손실부담계약 비용 환입 (1,000억원) 및 투자이익률 개선세(3.4% vs. 1Q23 3.2%)에 기인. [보험손익] 5,629억원(+23.4% YoY)을 기록. [CSM Movement] CSM은 12.4조원(+2.4% QoQ)을 기록. [투자손익] 보험금융손익 제외한 투자손익은 3,839억원(+16.7% YoY)으로 선박펀드 처분이익, 주식관련 평가이익 호조 등으로 견조(투자이익률 +17bp YoY). [자본비율] K-ICS비율은 제도 변경에도 불구, 231%(-2.2%p QoQ)로 높은 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 139,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 108,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.02.23 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.05.16 목표가 139,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.16 목표가 115,000 투자의견 BUY 하나증권