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삼성증권에서 23일 DB손해보험(005830)에 대해 "4Q23 Review: 견고한 중장기 체력 증명"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 106,000원을 내놓았다.

삼성증권 정민기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "4Q 연결 지배순이익 2,610억원으로 QoQ 28.2% 감소. 계절 요인에 따른 손해액 증가 및 해외 고액사고 관련 비용 영향 등이 부진 원인. 충분한 자본 여력에 기반한 향후 주주 환원 점진적 확대 의지 표명. Valuation 방식 변경에 따라 목표주가 106,000원으로 상향. BUY 투자의견 유지"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "23년 DPS는 5,300원으로 전년 대비 15% 증가. 명시적인 배당 정책은 발표되지 않았지만, 경영진은 DPS를 점진적으로 우상향하고, 경쟁사 대비 배당성향 갭의 축소 의지를 언급. 23년말 기준 K-ICS 비율은 231%로 업계 Top-tier 수준이며, 이에 따라 향후 주주 환원 확대를 위한 잠재 여력은 충분하다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 96,000원이 고점으로, 반대로 91,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 106,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 106,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2024.02.23 목표가 106,000 투자의견 BUY

- 2023.11.16 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2023.08.16 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2023.02.23 목표가 91,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.23 목표가 130,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.02.23 목표가 106,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.02.23 목표가 120,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.02.23 목표가 108,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권