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이베스트투자증권에서 14일 DB손해보험(005830)에 대해 "안정적 수익기반 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "이익 모멘텀 약화. 안정적 이익기반 유지. 견조한 신계약 성장세가 이어지고 신계약 CSM 배수가 18배까지 상승하며 3분기 중 신계약 CSM이 7,850억원으로 확대(1~2분기 평균 6,700억원). 실적추정치 변경을 반영해 목표주가를 기존 목표주가 90,000원에서 98,000원으로 상향하며 매수의견을 유지함. 성장성과 효율성 측면에서 강점이 유지되고 있으며 높은 재무 안정성을 바탕으로 고배당매력 겸비."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2023년 3분기 지배순이익은 3,699억원으로 전년동기와 전분기대비 20% 내외 감소. 장기보험 손익이 1~2분기 대비 개선되었으나 전년동기 수준에서 정체되고 일반보험 손익부진으로 보험손익이 둔화. 투자손익의 경우 채권 및 해외수익증권 평가손실 영향으로 규모가 급감. 참고로 가이드라인 변경 영향으로 3분기 중 CSM이 4,000억원 가량 감소했고, 상반기 기준 CSM 상각이익 감소와 손실부담계약비용 증가로 순이익이 256억원 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 90,000원이 고점으로, 반대로 78,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 98,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 98,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.14 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.16 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.27 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.03.28 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.14 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.14 목표가 109,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.14 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.11.14 목표가 120,000 투자의견 BUY 대신증권