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이베스트투자증권에서 16일 DB손해보험(005830)에 대해 "고수익성 지속 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "보험손익 둔화. 고수익성 기조는 이어질 전망. 장기보험 손익이 CSM 상각규모 확대에도 예실차 감소로 전년동기대비 3% 감소. 1분기에 이어 장기보험 실적둔화가 나타나고 있으나 운전자, 자녀보험 등 고수익성 상품 중심으로 신계약 CSM이 확대되고 있고, CSM 배수 역시 18배로 업계 최고수준에 달해 안정적 이익흐름은 유지될 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2023년 2분기 순이익은 4,730억원으로 전년동기대비 2.4% 감소. 1분기에 이어 보험손익 감소세가 이어지며(-7% yoy) 이익규모가 둔화. 전분기대비로는 보험손익은 정체되었으나 투자손익이 34% 크게 증가하며 순이익이 6% 증가. 참고로 1분기 실적은 회계감사 결과가 수정 반영되며 기존 대비 순이익 규모가 400억원 가량 증가했음. 2분기말 CSM은 12.6조원으로 1분기말 대비 0.2조원 증가했으며 증가 폭은 1분기와 유사."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 78,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 90,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 136,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.16 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.27 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.03.28 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2023.02.23 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.16 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.16 목표가 109,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.21 목표가 80,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.06.15 목표가 106,000 투자의견 BUY 한화투자증권