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NH투자증권에서 12일 DB손해보험(005830)에 대해 "여전히 견조한 실적, 저평가된 밸류에이션"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "다수의 일회성 손실 요인 있지만, 경상 실적은 견조. 3분기 일반, 자동차 손해율은 상승하겠지만 일회성 측면이 강함. 보험부채 평가 기준이 현재 IFRS4에서 2023년 IFRS17로 전환되면서 내년은 올해보다 큰 폭의 회계적 이익 증가가 예상되며, 위험손해율 개선 추세가 지속되는 만큼 경상적 측면에서의 실적도 개선될 전망. 경기 방어주로서의 강점과 밸류에이션 매력이 부각될 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2022년 3분기 별도 순이익은 1,938억원(-11.9% y-y) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 84,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 88,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 88,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.12 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.24 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.22 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.12 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.09.27 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.08.15 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.08.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자