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NH투자증권에서 22일 DB손해보험(005830)에 대해 "흠 잡을 데 없는 실적과 배당"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "어려운 업황에서도 DB손해보험은 손해보험사 중 상대적 우위를 지속할 것으로 예상됨. 1) 타 손해보험사보다 탁월한 사업비 관리 능력은 2021년에도 입증되었으며 2) 각 보종별 손해율도 안정적인 수준에서 유지되기때문. 손해보험 3사 중 가장 높은 ROE는 2022년에도 지속(DB 10.1% vs 삼성, 현대 5.8~8.4%)될 전망. 아울러 지속적이고 예측 가능한 배당 정책도 긍정적."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2021년 4분기 별도 순이익은 1,309억원(+117.5% y-y)을기록, 시장 컨센서스를 상회하는 호실적을 나타냄. 신뢰할 만한 배당 정책은 올해 감익 환경에서도 높은 주가 하방 경직성을 제공할 것이며, 2023년 IFRS17 도입 이후의 주주 환원 정책에 대해서도 기대감을 형성할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 76,000원이 고점으로, 반대로 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 84,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.22 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.14 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.22 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.22 목표가 95,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.21 목표가 79,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.22 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자