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신한금융투자에서 22일 DB손해보험(005830)에 대해 "안정적인 이익과 배당으로 시장 선호도 높아질 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 DB손해보험(005830)에 대해 "매년 안정적으로상승하는 배당성향은 업종 내 명백한 차별화 포인트. 현 시점에서배당을 투자포인트로 제시하기는 무리이나, 최근 경쟁사의 어닝 쇼크및 배당 축소와 달리 안정적인 실적과 주주친화정책을 시현한 점과부담없는 밸류에이션(22F PBR 0.52x, ROE 9.7%)을 근거로 시장에서동사의 상대적 선호도가 높아질 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q21 잠정 영업이익 1,773억원(+96.6%, 이하 YoY), 순이익 1,309억원(+117.4%)을 시현. 당사 추정치(순이익 1,224억원) 및 시장 컨센서스(1,207억원)에 부합하는 양호한 실적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년4월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년10월 85,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 80,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.22 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.15 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.14 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.14 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.22 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.01.24 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.01.14 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.01.03 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) KB증권