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현대차증권에서 25일 DB손해보험(005830)에 대해 "중장기적 증익 기조 유효, 배당 매력 제고"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "내년에는 합산비율의 소폭 개선과 투자자산 증가 효과로 전년대비 이익 증가가 가능할 듯. 2023년 이후에는 IFRS 도입에 따른 회계제도 변화로 증익사이클이 이어져 동사의 중장기적 이익 모멘텀은 양호. 탁월한 합산비율 관리로 보험이익이 견조하고 투자이익률도 업계 상위권이어서 균형적인 이익 구조 보유. 중장기적 이익 가시성이 높은 가운데 배당성향도 꾸준히 제고되어 배당주로서의 입지 강화. 최근 주가 조정으로 단기적인 투자 매력도 높다고 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 순이익은 1,262억원으로 컨센서스 1,022억원을 재차 상회 추정. 올 년간 이익은 자보 손해율 하락과 견조한 투자이익률에 힘입어 전년대비 53.7% 증가한 7,717억원 예상. 점진적으로 배당성향을 제고한다는 배당 정책에 따라 올해 배당수익률은 6.1% 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 75,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.11.25 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2021.09.24 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2021.08.13 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.02.22 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.25 목표가 75,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.11.15 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.11.15 목표가 79,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.11.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권