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신한금융투자에서 14일 DB손해보험(005830)에 대해 "올해 사상 최대 실적 경신 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 DB손해보험(005830)에 대해 "연말 위드코로나 정책 시행 시 사회활 동 정상화에 따른 보험업계 전반적인 손해율 상승에 대한 우려가 존재하나, 1) 마스크 착용 생활화가 유지될 개연성이 높은 만큼 손해율 상승 폭은 제한적일 것으로 예상되며, 2) 코로나19 영향을 배제하더라도 제도 변경(설계사 수수료 상한제, 주행속도 5030)에 따른 손익 개선 효과가 존재해 내년 감익 폭은 크지 않을 전망."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3Q21F 영업이익 2,957억원(+137.2%, 이하 YoY), 순이익 2,105억원(+127.4%)으로 시장 컨센서스(순이익 1,643억원)를 크게 상회하는 호실적이 예상됨. 2021년 영업이익 9,994억원(+46.3%), 순이익 7,151억원(+42.4%)이 전망됨. 2022년 영업이익 9,800억원(-1.9%), 순이익 7,086억원(-0.9%)이 예상됨. 연간 DPS는 3,200원으로 예상되며 배당수익률 4.9%에 해당됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 77,000원이 고점으로, 반대로 57,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 85,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.14 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.14 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.14 목표가 68,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.04.27 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.14 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.10.13 목표가 79,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.10.06 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.24 목표가 75,000 투자의견 BUY 현대차증권