thinkpool

KB증권에서 6일 DB손해보험(005830)에 대해 "3Q21 Preview: 낮은 사업비율 바탕으로 이익 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "1) 3년 갱신 실손보험의 갱신이 2021년 진행됨에 따라 위험손해율 관리가 상대적으로 용이하며 2) 지속적으로 확인된 합산비율 관리 능력으로 안정적인 이익 흐름이 예상됨. 또한 3) 3분기 금리 상승으로 RBC 비율 하락 부담이 존재하지만 경쟁 2위권 손보사 대비 높은 RBC 비율은 안정적인 자본정책을 지지해 줄 수 있을 것으로 전망됨. 보험업종 최선호 종목으로 유지함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q21년 별도 기준 순이익은 1,706억원으로 전년동기대비 84.3% 증가할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년2월 61,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 85,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.06 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.29 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.06 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.24 목표가 75,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.24 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.08.13 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권