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현대차증권에서 24일 DB손해보험(005830)에 대해 "자보 손해율 호조, 어닝 서프라이즈 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 " 하반기 자보 손해율은 작년 기본요율 인상 효과가 대부분 희석？음에도 (1)제도개선 효과 (2)지속적인 할인/약관 조정 (3)코로나 영향 등으로 호조세가 이어짐. 이에 따라 7~8월 두 달 자보손해율은 78% 대로 견조. 합산비율으로 대변되는 수익성 향상과 더불어 인보험 성장세를 겸비. 2023년 IFRS 17이 도입되면 업계 전반적으로 자기자본 및 이익 규모가 향상될 것으로 기대. RBC의 이자율 민감도 또한 크게 낮춰 자본비율은 안정적. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 순이익은 2,037억원으로 컨센서스 1,432억원을 큰 폭 상회 추정. 당초 예상보다 좋은 자보 손해율 (79.0%, -6.2%pt YoY)이 주효."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 75,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 81,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.09.24 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2021.08.13 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.02.22 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.11.16 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.24 목표가 75,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.24 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.08.13 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.08.13 목표가 65,000 투자의견 BUY 대신증권