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이베스트투자증권에서 22일 DB손해보험(005830)에 대해 "보험손익 개선추세 지속 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "2020년 연간 자보 손해율은 7.2%p 하락하며 이익성장을 견인했는데 2021년에는 보험료 인상효과 둔화와 코로나19 반사효과 축소로 0.1%p 하락에 그칠 전망. 수수료 체계 개편에 따른 사업비율 추가개선, 일반보험 손해율 및 장기 경과손해율 하락으로 2021년에도 합산비율 개선추세는 이어질 전망. 투자수익률은 추가 하락할 것으로 보이나 예상순이익은 5,220억원으로 5% 수준의 이익성장 예상. 예상 배당수익률 6%에 달할 것으로 보여 매력 겸비."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2020년 4분기 순이익은 602억원으로 시장예상에 부합하는 양호한 실적 시현. 전년동기대비 투자영업이익이 1,066억원 감소했으나 보험영업이익이 1,302억원 큰 폭으로 증가하며 순이익 규모가 162억원 증가. 사업비율이 21.9%로 전년동기대비 0.6%p 상승했지만 4분기 계절적 요인에도 불구하고 손해율이 83.9%로 3분기(84.5%)대비 낮은 수준을 기록하며 실적개선의 배경으로 작용. 처분이익 축소 등으로 투자수익률은 2.9%로 역대 최저치를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.22 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2020.08.13 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 61,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.22 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.22 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.22 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.22 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자