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현대차증권에서 22일 DB손해보험(005830)에 대해 "이익 호조에 성장과 효율성도 겸비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 71.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "올해 자보손해율은 작년 요율 인상 효과가 남아 있고, 선제적인 특약/할인 조정과 효율적 보상체제 운영을 통해 전년대비 소폭 개선될 전망. 동사는 올해 중점 전략으로 (1) 미래 성장동력 확보를 위한 Digital Transformation (2) 수익성을 갖춘 M/S 확대 (3) 신계약가치(NCV)에 기반한 질적 성장 추진 등을 제시. 동사는 보험영업 주요 지표들이 공히 개선되고 외형 성장도 양호해 Fundamental은 견조. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 순이익 602원(+36.9% YoY)과 주당배당금 2,200원은 2/10일 공시된 바 있음. 2020년 연간이익이 34.6% 급증한 것은 손해율과 사업비율 공히 2.4%pt, 0.1%pt YoY 하락하면서 보험영업이익이 대폭 개선되었기 때문. 지난 수 년간 지속적으로 배당성향을 제고해 2020년 배당성향은 26.3%, 배당수익률 5.8%로 배당주로서의 입지 강화."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 70,500원까지 높아졌다가 2020년3월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.02.22 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.11.16 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.09.04 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.04.10 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.22 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.22 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.22 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.22 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자