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하나금융투자에서 22일 DB손해보험(005830)에 대해 "안정적인 실적과 주주가치 제고 의지 재확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 DB손해보험(005830)에 대해 "동사는 대형사 중 舊 실손 비중이 높고, 新 실손 비중이 낮아 올해 결정된 실손 보험료 인상안의 최대 수혜가 예상되어 향후 실손 손해액 관리 관련 제도 개선 시 중장기적인 수익성도 안정적으로 평가됨. 2020년 배당성향은 전년 대비 소폭 상승한 26.3%, 이에 더해 실적 개선과 자사주 매입 효과에 따라 DPS는 +46.7% 증가한 2,200원. 안정적인 이익 체력과 함께 주주가치 제고에 대한 의지는 계속 확인되고 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 DB손해보험의 연간 순이익은 처분익 감소에 따른 투자손익 하락에도 보험수지 개선으로 전년 대비 +34.7% 개선된 5,022억원(ROE 8.3%)을 기록하였음. 2021F 장기 위험손해율 추정치를 93.3%로 제시함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.22 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2020.11.16 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 68,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.22 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.22 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.01.28 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권