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현대차증권에서 16일 DB손해보험(005830)에 대해 "손해율 개선, 보험영업 순조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "향후 손해율 개선은 자동차보험이 지속 견인할 전망. 내년에도 자보 및 장기위험손해율은 요율인상 효과로, 사업비율은 정부의 수수료 체계 개선 시행 으로 추가 개선 가능. 실손관련 제도개선이 시행된다면 동 부문 손해율 정상화가 앞당겨질 전망. 3분기 말 연결기준 RBC비율은 219%로 양호. 띠라서 배당성향의 꾸준한 제고를 지향하는 동사의 배당정책은 유효하여 올해 비당수익률은 약 4%로 추정"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 순이익 926억원은 컨센서스 1,097억원을 하회. 채권매각익이 이전에 비해 크게 줄었기때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 70,500원까지 높아졌다가 2020년3월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.11.16 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.09.04 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.04.10 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2020.03.13 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.16 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.16 목표가 65,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.16 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권