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하나금융투자에서 16일 DB손해보험(005830)에 대해 "수익성 정상화 구간 지속 확인 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 DB손해보험(005830)에 대해 "지난 해 대비 올해는 자산 처분손익을 지양한 영향으로 운용 자산이익률이 하락했음에도 불구하고 보험 수지의 개선만으로 3개 분기 누적 순이익(4,420억원)은 지난 해 연간 순이익(3,727억원)을 18.6% 상회하고 있음. COVID -19 영향 축소로 장기 보험 손해액 증가가 가파르기는 하나 위험보험료 역시 전년 대비 12.6%를 기록하고 있어 실손 보험 發 급격한 수익성 악화 가능성은 제한적이라고 판단함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 순이익은 컨센서스와 당사의 추정치를 소폭 하회한 926억원(YoY -24.4%, QoQ -56.3%)을 기록하였음. 2020F 배당수익률 4.5%로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.16 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 68,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.16 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.09.04 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권