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BNK투자증권에서 23일 DB손해보험(005830)에 대해 "2020년 실적개선 대비 PBR 0.4배 및 PER 5.5배에 불과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "주가는 2019년 주가 고점대비 -38.4%(2019년 2/28일 76,000원 대비) 하락한 상황. 그러나 2020년 자동차보험료 증가 및 손해율 개선에 따라 순이익은 증가추세로 전환 중. PBR 0.4배 및 PER 5.5배의 낮은 valuation과 4% 후반의 배당수익률 감안."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q20 지배주주순이익 -16.5%yoy(-51.7%qoq)인 1,022억원 예상. 3Q20 경과보험료 +5.9%yoy(+2.0%qoq)인 3조 1,905억원 예상. 3Q20 투자사업이익은 채권매각이익 축소로 -11.9%yoy인 3,376억원 예상하며 투자이익률 기준으로는 3.5%로 -0.7%p 하락한 수준임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.13 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.09.04 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.08.24 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권