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현대차증권에서 4일 DB손해보험(005830)에 대해 "3분기에도 컨센서스 상회 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상,김현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "하반기 손해율은 계절적 요인으로 연간으로는 전년대비 1.4%pt 하락 추정. 사업비율도 개선돼 2020년 순이익은 전년대비 43.1% 증가하는 견조한 흐름 예상. 내년에는 요율인상 효과가 이어지고 사업비율 추가 개선, 장기위험손해율의 완만한 하락이 가세해 보헙영업 개선사이클은 이어질 전망. 코로나 사태 하에서 손해보헙업이 상대적으로 유리하다는 판단은 여전히 유효. 동사는 보험영업 주요 지표들이 공히 개선되고 외형 성장도 양호. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 자보 손해율은 84%로 추정. 장마 피해, 하절기 계절성을 고려하면 선방. 장기위험손해율과 사업비율은 전분기대비 안정적으로 유지되면서 3분기 순이익은 1,245억원으로 컨센서스 1,101억원을 상회할 전망. 3분기에도 증시 등 금융시장이 우호적이어서 분기 투자수익률은 경상 수준을 소폭 상회하는 3.4% 수준 추정. 운용자산증가율도 +9.3% YoY로 양호해 3분기 투자이익은 전년동기대비 3.2% 증가 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 70,500원까지 높아졌다가 2020년3월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.09.04 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.04.10 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2020.03.13 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2020.02.24 목표가 70,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.04 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.08.24 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.08.13 목표가 65,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.13 목표가 55,000 투자의견 HOLD 삼성증권