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교보증권에서 24일 DB손해보험(005830)에 대해 "FY20 2Q 순이익 2,119억원, YoY 97.9%↑, 업종내 Top picks 유지 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "업종내 Top picks를 유지하는 이유는 1)높은 비용효율성을 바탕으로 2020년 보험료 인상에 따른 실적개선 효과가 타사대비 클 것으로 기대되며, 2)과거 배당성향을 고려할 경우 2020년 8월 21일 기준 예상되는 배당수익률은 약 5.1%로 매력적인 구간으로 판단되기 때문."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020년 2분기 당기순이익 2,119억원으로 전년동기 및 전분기 대비 각각 97.9%, 54.0% 증가했으며, 교보증권 예상을 26.8% 상회함. 이익이 증가한 이유는 1)전 보종별 손해율 하락에 따른 보험업영이익 증가와, 2)투자영업이익 증가에 기인함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 70,000원까지 높아졌다가 2020년3월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.08.24 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.09 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.13 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.24 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.08.13 목표가 65,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.13 목표가 55,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.08.13 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자