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이베스트투자증권에서 13일 DB손해보험(005830)에 대해 "수익성 개선추세 강화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "3분기 폭우에 따른 침수사고 우려가 커지고 있으나 영향은 제한적일 것으로 보이는 가운데 요율인상 효과가 본격화되고 있어(2Q: 자동차 경과보험료 +13%) 자보 손해율 하락추세는 이어질 전망. 사업비율 또한 신계약 경쟁강도 완화기조가 지속되며 안정흐름을 이어갈 것으로 보여 합산 비율은 2분기에 이어 3분기에도 전년동기대비 2~3%p 낮은 수준에서 유지될 것으로 예상함. 보험영업이익 개선을 바탕으로 한 수익성 회복추세는 하반기에도 지속될 전망. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2분기 순이익은 2,119억원으로 시장 예상을 상회하는 호실적을 기록. 손해율과 사업비율이 각각 전년동기대비 2.7%p, 0.4%p 하락하며 보험영업이익 개선(+857억원, yoy)을 견인했으며, 투자영업이익 또한 3,738억원을 기록해 2019년 2분기 대비 19% 증가. 투자수익률은 3.96%로 크게 상승했는데, 해외채권 관련 처분이익이 확대된 영향이 있었음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.13 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 61,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.13 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.08.13 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.13 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.13 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권