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DB금융투자에서 13일 DB손해보험(005830)에 대해 "자보손해율 개선 흐름 당분간 이어질 듯"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 DB손해보험(005830)에 대해 "당분간 자보손해율은 개선 흐름을 유지할 것으로 예상. 코로나19 관련 병원 이용 감소가 조기에 정상화되기는 쉽지 않고 자동차보험 손해율도 당분간 개선 추세를 유지할 것으로 예상. 따라서 유가증권 매도이익실현이 다소 감소하더라도 실적은 개선세를 유지할 것으로 전망. 일단 보수적 관점에서 2021년 이익이 올해와 비슷할 것으로 가정했지만, 지표 흐름에 따라 2021년 실적전망을 상향할 가능성도 있음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 DB손보는 +97.9%YoY로 컨센서스 1,504억원을 크게 상회한 2,119억원의 별도기준 당기순이익을 시현. 장기위험손해율은 예상보다 다소 높았지만 자동차보험 손해율이 낮게 나오고 사업비율이 개선되었음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 70,000원까지 높아졌다가 2020년3월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.13 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2019.09.18 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2019.08.13 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.13 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.13 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.12 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.20 목표가 61,000 투자의견 BUY(INITIATE) 이베스트투자증권