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BNK투자증권에서 13일 DB손해보험(005830)에 대해 "사업비율 개선을 통해 안정적 이익창출 가능할 전망"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "2020년(E) PBR 및 PER 각각 0.5배 및 6.2배로 지난 3년간 평균PBR 0.8배 및 평균PER 8.3배 대비 낮은 수준. Valuation 매력과 2020년부터 실적개선 사이클에 진입. 손보업종 내 사업비율이 가장 낮아 이익성장이 제한된 상황에서도 비용통제에 따른 안정적 이익창출이 가능하다는 점이 투자포인트임. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q20 이후에도 자동차보험 실적개선이 지속되는 가운데 신계약 경쟁축소에 따른 사업비율 하락추세 지속으로 2020년(E) 연간 순이익은 +20.3%yoy인 4,485억원을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.13 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.13 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2020.07.13 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.06.25 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.06.01 목표가 62,000 투자의견 BUY 메리츠증권