thinkpool

한화투자증권에서 24일 DB손해보험(005830)에 대해 "‘이익 변동성 축소 노력’도 나름의 의미 부여는 가능"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

한화투자증권 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "상대 강도는 약하지만, 올해 동사의 이익은 반등세를 보일 듯합니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "전년 대비 27.8% 감소한 3,729억 원의 2019년 당기순이익을 발표했다. 컨센서스(3,916억 원) 대비 4.8% 하회한 수치다. 당초 동사의 2019년 이익 마지노선(Maginot線)이 4천억 원쯤일 것이라는 시장의 심리적 컨센서스와의 오차 정도로 해석된다. 4Q19 당기순이익은 441억 원을 기록."라고 밝혔다.

한편 "목표주가를 58,000원으로 하향한다. 기존 목표주가 69,000원 대비 -15.9% 낮춘 값인데, Target P/B를 0.71배에서 0.61배로 하향했고, 금리와 배당으로 12MF BPS가 변동된데 따른 결과물이다. 다만 종전 보고서 대비 주가가 22.3% 하락했기에 투자의견은 종전의 Buy를 유지한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 83,000원까지 높아졌다가 2019년11월 69,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 58,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.19 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.29 목표가 83,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.02.24 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.24 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.21 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권