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하이투자증권에서 24일 DB손해보험(005830)에 대해 "성장, 이익, 주주환원에서 회사의 의지가 중요할 것으로 판단됨"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "2020년 이익은 자동차보험 손해율 개선, 사업비율 개선, 위험손해율 상승이라는 업계 공통요인 속에서 처분이익 실현 규모에 따라 변동성이 큰 상황이지만 배당을 포함한 자사주 매입을 통해 2018년 수준의 주주환원 규모를 유지하겠다는 의 표명이 있었기 때문임. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기 별도기준 순이익은 441억원으로 우리 전망치에 부합하였음. 2020 별도기준 순이익 전망치를 3,913억원으로 직전대비 2.4% 하향함. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy 유지. 목표주가는 64,000원으로 4.5% 하향. 연초 이후 우량담보 탑재 비율을 2018년 수준까지 상향함에 따라 성장에 대한 통제 의가 확인 되었음. 현재 보험업종에 최선호 종목은 없는 상황이며 1분기 신계약 성장 규모와 동사가 표명한 사망담보 탑재비율의 정상화 정도를 확인하며 의견을 조정할 예정임."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 90,000원까지 높아졌다가 2019년8월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.13 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.22 목표가 90,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.20 목표가 57,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2019.11.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권