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한화투자증권에서 19일 DB손해보험(005830)에 대해 "주주가치 제고에 가장 적극적일 가능성이 농후"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다.

한화투자증권 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "이유야 어찌됐든간에 주주가치 제고, 더 나아가 주가 방어에 가장 적극적인 액션을 취할 수밖에 없는 보험사라 판단합니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1) 車보험 손해율 상승, 2) 장기위험손해율 상승, 3) 사업비율 상승 등 업계 공통 요인 탓이다. 그나마 이를 일정 부분 상쇄시키기 위해 채권 매각익을 실현하여 감익 폭을 최대한 방어하고 있는 모습이다"라고 밝혔다.

한편 "DB손해보험의 2019년 당기순이익은 전년 대비 21.5% 감소한 4,040억 원을 기록할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 83,000원이 고점으로, 반대로 82,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 69,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 69,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.19 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.29 목표가 83,000 투자의견 BUY

- 2018.11.06 목표가 82,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.19 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.11.14 목표가 50,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2019.11.14 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.14 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권