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유안타증권에서 23일 DB손해보험(005830)에 대해 "어려울 때 빛나는 사업비 경쟁력 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "-보험영업이익: 1) 충분한 요율 인상과 2) 손해액 진정으로 개선될 전망이다. 특히 사업비율이 타사 대비 낮기 때문에 손해율 개선 효과가 더 두드러질 것으로 판단 -투자영업이익 : 1) 보험영업이익이 회복되기 때문에 무리해서 자산을 매각할 필요가 없으며 2) 무리한 자산 매각은 장기 투자영업이익률 하락으로 이어지기 때문에 지양해야 한다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "- 올해는 판매 경쟁에 따른 비용 상승 기조가 이어지면서 이례적으로 20%를 넘는 사업비율이 예상되지만, 내년부터는 다시 개선세로 돌아설 전망이다. 사업비 경쟁력은 지금과 같은 어려운 시기에서 이익 방어에 크게 기여하기 때문에 동사의 올해 예상 감익 폭이 타사대비 적은 것이라는 판단. -손해율보다는 사업비율이 더 통제 가능한 변수이기 때문에 사업비 경쟁력을 통한 동사의 합산비율 개선은 가시성이 높다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.09.23 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.23 목표가 60,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.09.18 목표가 68,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2019.08.13 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.13 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권