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DB금융투자에서 18일 DB손해보험(005830)에 대해 "3분기 실적, 배당 그리고 내년 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

DB금융투자 오진원, 박은규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 DB손해보험(005830)에 대해 " 3분기 순익은 1,405억원으로 컨센서스 대비 약 17% 상회할 전망이다. 실적 상회의 이유는 사업비율 개선과 투자이익률 상승이다. 먼저, 업계 GA채널 경쟁 심화 관련 시책의 큰 변화 없이 안정적 언더라이팅 기조를 유지하여 사업비율 개선이 예상된다. 금리 하락에 따른 채권 평가익이 급증한 가운데 일반계정 내 적절한 투자이익 시현이 관찰된다. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "투자의견 BUY 및 목표주가 68,000원을 유지한다. 합산비율 악화와 장단기 금리차 역전 등 매크로 불확실성 증대가 주가급락을 야기하였으나, 내년 합산비율의 개선 가시성은 높고 매크로 불확실성 감소에 따른 장기금리 반등 또한 관찰되고 있다는 점에서 주가 바닥 탈피를 예상한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 86,200원까지 높아졌다가 2019년8월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 68,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2019.09.18 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2019.08.13 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.22 목표가 86,200 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.18 목표가 68,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2019.08.13 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.13 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.08.12 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권