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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.74% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 73,400원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 17일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.37% 하락하면서 72,200원을 기록하고 있는 넥센은 지난 1개월간 5.62% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 넥센의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 넥센의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 넥센이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스맥스	1위	3.5%	1위	5.7%	1위	1.6
한솔케미칼	2위	3.2%	3위	-2.8%	2위	-0.8
한국콜마	3위	2.3%	5위	-17.3%	5위	-7.5
넥센	4위	1.5%	4위	-5.6%	4위	-3.7
율촌화학	5위	0.7%	2위	-1.2%	3위	-1.6
코스피	-	1.2%	-	-3.8%	-	-3.1
화학	-	2.1%	-	-2.3%	-	-1.0

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.74% 상승중이다.

율촌화학	8,350원 ▲100(+1.21%)	코스맥스	12,050원 ▼50(-0.41%)
한솔케미칼	17,450원 ▲150(+0.87%)	한국콜마	6,230원 ▲40(+0.65%)

5월18일에 넥센 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	663.1억	34.5억	32.2억
직전분기 대비	1.1% 증가	3.3% 증가	53.8% 감소
전년동기 대비	23.0% 증가	9.2% 증가	64.9% 감소

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 4.85%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 5.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 넥센은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	넥센	코스맥스	한국콜마	율촌화학	한솔케미칼
ROE	13.1	18.1	14.2	8.2	10.5
PER	5.2	19.0	11.9	9.9	13.4
PBR	0.7	3.4	1.7	0.8	1.4
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 6월15일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 853주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 1,451주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,304주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 넥센의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.67%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.75%를 보였으며 외국인은 7.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.18%로 가장 높았고, 외국인이 9.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.92%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 73,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 73,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 73,400원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 72,700원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 72,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 72,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 강병중, 정광용 신규선임 (2011년 03월 26일)