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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.98% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 73,300원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 7일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.46% 하락하면서 71,500원을 기록하고 있는 넥센은 지난 1개월간 8.1% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 넥센의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 넥센의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 넥센이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스모화학	1위	5.3%	1위	-1.4%	1위	-0.2
한솔케미칼	2위	2.8%	5위	-11.0%	2위	-3.9
한국콜마	3위	2.2%	4위	-9.3%	3위	-4.2
넥센	4위	1.8%	3위	-8.1%	4위	-4.4
율촌화학	5위	0.7%	2위	-3.9%	5위	-5.5
코스피	-	1.3%	-	-3.8%	-	-2.9
화학	-	2.2%	-	-3.4%	-	-1.5

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.98%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 2.98% 하락하고 있다.

율촌화학	8,460원 ▼20(-0.24%)	코스모화학	14,100원 ▼200(-1.40%)
한국콜마	6,920원 ▼150(-2.12%)	한솔케미칼	17,050원 ▼300(-1.73%)

5월18일에 넥센 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	663.1억	34.5억	32.2억
직전분기 대비	1.1% 증가	3.3% 증가	53.8% 감소
전년동기 대비	23.0% 증가	9.2% 증가	64.9% 감소

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 4.85%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 5.22로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 넥센은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	넥센	한국콜마	한솔케미칼	코스모화학	율촌화학
ROE	13.1	14.2	10.5	14.1	8.2
PER	5.2	12.5	13.3	5.2	10.1
PBR	0.7	1.8	1.4	0.7	0.8
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 6월2일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 325주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 1,125주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,450주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 넥센의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.5%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.51%를 보였으며 외국인은 7.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.4%로 가장 높았고, 외국인이 6.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 73,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 73,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 73,300원대는 전체 거래의 37.8%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 74,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 73,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 73,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 강병중, 정광용 신규선임 (2011년 03월 26일)