thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.19% - 넥센_성장추세 재가동을 기대해 볼만함 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.49% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 37,700원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 3일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.75% 오른 41,500원을 기록하고 있는 넥센은 지난 1개월간 17% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 넥센의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 넥센의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 하지만 화학업종의 위험대비수익률인 -5.9보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 넥센이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국콜마	1위	3.2%	1위	13.3%	1위	4.1
넥센	2위	2.9%	5위	-17.0%	5위	-5.8
미원상사	3위	2.6%	2위	3.6%	2위	1.4
백광산업	4위	1.7%	3위	-2.3%	3위	-1.3
삼화페인트	5위	1.0%	4위	-4.1%	4위	-4.1
코스피	-	1.1%	-	-4.3%	-	-3.9
화학	-	1.2%	-	-7.1%	-	-5.9

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.19%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.19% 상승중이다.

한국콜마	4,255원 ▲55(+1.31%)	삼화페인트	4,305원 ▲5(+0.12%)
미원상사	85,500원 0 (0.59%)	백광산업	38,300원 0 (2.13%)

11월17일에 넥센 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	520.0억	74.9억	164.8억
직전분기 대비	20.6% 증가	76.2% 증가	41.0% 증가
전년동기 대비	12.2% 감소	39.4% 증가	522.0% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 넥센은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	넥센	미원상사	한국콜마	삼화페인트	백광산업
ROE	16.4	24.1	11.3	12.4	13.0
PER	2.7	5.6	11.2	6.0	7.9
PBR	0.4	1.3	1.3	0.7	1.0
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 2월1일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 6,125주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 14,726주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 20,851주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 넥센의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.8%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.49%를 보였으며 외국인은 3.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.15%로 가장 높았고, 기관이 30.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.26%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 37,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 37,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,700원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 40,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.