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신영증권은 9일 넥센(005720)에 대해 "넥센타이어만 있는 것이 아니다"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 56,000원으로 내놓았다. 신영증권 박화진, 오진원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 신영증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 89.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신영증권은 넥센(005720)에 대해 "동사는 개발 및 매각 가능한 유휴 부동산(6월 넥센디앤에스(가칭)로 물적분할), 경영권을 갖고 있는 KNN(구. 부산방송)과 넥센테크 등 시장이 간과하고 있는 다양한 가치를 보유하고 있으며 Inner Tube 영업부문의 이익 성장세가 지속되고 있다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "동사 주요 자회사인 넥센타이어의 실적 개선은 널리 알려져 있으며, 2분기 Inner Tube 등 영업부문도 두 자릿수 영업이익률이 예상되는 등 작년 4분기를 바닥으로 회복 국면에 있다"라고 밝혔다. 한편 "이머징 지역 경제 성장에 따른 LT, TB, OTR 등의 교체 수요가 안정적이고, 수요 감소 속도보다 공급 감소 속도가 빠른 것으로 파악되고 있어(미쉐린과 Goodyear 등 Major 타이어 업체의 Tube 사업 중단 이어져) 당분간 동아타이어와 동사의 높은 수익성 향유가 가능할 것으로 판단된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1399.3	2165.4	1847	-14.7	458	+19.43
영업이익	88.6	173.7	194	+11.69	47	+82.88
순이익	119.1	208.1	263	+26.38	66	+0.61

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	56,000	56,000	56,000

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090709 매수(신규) 56,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090709 신영 매수(신규) 56,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.