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DB금융투자에서 10일 SPC삼립(005610)에 대해 "코로나 악재는 이미 반영 , BUY 로 상향"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견인 'HOLD(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 SPC삼립(005610)에 대해 "인건비 증가, 일회성 비용 발생,코로나19에 따른 매출 타격 등으로 1년간 실적 부진이 지속됐지만, 하반기부터는 점진적 회복 싸이클로 진입할 것으로 전망. 베이커리 부문의 강력한 시장지배력과 새로운 시도를 통한 신선 식품부문에서의 높은 성장 잠재력을 감안하여 업종 평균대비 상대적으로 높은 Valuation적용을 지속함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 영업이익은 28.9%YoY감소한 118억원으로 추정되며 실적부진의 원인은 초/중/고등학교 개학 연기에 따른 베이커리 부문 실적 부진(편의점)과 가평휴게소 적자 등에 따른 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 118,000원까지 높아졌다가 2020년3월 68,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 87,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.10 목표가 87,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.05.08 목표가 89,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.04.21 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.10 목표가 114,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.10 목표가 87,000 투자의견 BUY(상향) DB금융투자

- 2020.07.03 목표가 75,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.01 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.29 목표가 70,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권