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하이투자증권에서 31일 SPC삼립(005610)에 대해 "긴 호흡에서의 접근이 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SPC삼립(005610)에 대해 "유통, 물류의 마진 하락과 설비투자관련 비용부담, 신사업 비중증가 등 영업실적 하락부담에 코로나19 영향이 추가됨에 따라 베이커리 등 주요사업 개선에도 불구, 이익성장 가시성은 다소 낮음. 거듭되는 실적안정성을 통해 비즈니스 포트폴리오 개선관련 중장기 경쟁력 강화 확인이 필요한 시기. 향후 체력 개선 및 지속가능성이 가시화될 경우 프리미엄 재확대가 가능할 전망. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q20 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 5,418억원(-5.6% YoY), 63억원(-34.1% YoY)으로, 제빵부문의성장지속에도 불구하고 코로나19 영향에 따른 컨세션, FC사업부진등에 따라 시장기대치(92억원)를 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 175,000원까지 높아졌다가 2020년2월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 85,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.31 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규)

- 2019.07.11 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.10 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.31 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.03.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.12 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권