thinkpool

삼성증권에서 8일 SPC삼립(005610)에 대해 "일회성 비용 우려를 불식시킬 실적 성장에 초점 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SPC삼립(005610)에 대해 "컨센서스를 큰 폭으로 하회하였으나, 일회성 비용 제외 시 양호한 실적. 부진한 실적의 원인은 GFS 수입육 관련 큰 폭의 일회성 비용 (채권 대손상각 84억, 재고평가손실 10억)때문. 이를 제외하면 영업이익은 전년대비 10.4% 증가한 114억원을 기록"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "가평휴게소는 1) 주 52시간 시행, 가족단위 방문객 증가, 수도권 위치 등 traffic이 늘어날 여지가 충분하고, 2) 올해 말부터 인프라 확충 작업 (영업면적 및 주차면적 확대)을 통해 매출이 더욱 늘어날 수 있는 데다가, 3) 주유소 매출을 합치면연 매출이 900억대로 높고, 4) 이전 사업자가 하던 임대 방식이 아닌 직영 방식을 통 해 기존 사업과의 시너지를 극대화시킬 수 있어 긍정적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 160,000원까지 높아졌다가 2019년8월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.11.08 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2019.08.26 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2019.03.13 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2018.12.14 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.08 목표가 140,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.27 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.09.18 목표가 125,000 투자의견 BUY KB증권