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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 의약품업종 +0.85% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 34.04% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 42,900원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 8일 오전 11시35분 현재 전일대비 4.72% 오른 39,950원을 기록하고 있는 삼진제약은 지난 1개월간 4.31% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼진제약의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼진제약의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 9.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼진제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제일약품	1위	1.7%	5위	-11.1%	5위	-6.5
삼진제약	2위	1.5%	2위	4.3%	2위	2.8
일동제약	3위	1.2%	3위	-1.5%	3위	-1.2
일양약품	4위	1.1%	1위	4.7%	1위	4.2
보령제약	5위	0.9%	4위	-2.8%	4위	-3.0
의약품	-	1.2%	-	0.2%	-	0.1
코스피	-	0.7%	-	6.8%	-	9.7

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +0.85%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의약품업종은 0.85% 상승중이다.

일양약품	29,050원 ▲50(+0.17%)	일동제약	19,600원 ▼50(-0.25%)
제일약품	45,150원 ▲600(+1.35%)	보령제약	9,770원 ▼50(-0.51%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.14%로 업종평균 상회. PER은 14.87로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼진제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼진제약	보령제약	제일약품	일양약품	일동제약
ROE	16.5	23.9	0.8	4.1	8.4
PER	14.9	7.3	464.1	63.0	17.9
PBR	2.5	1.8	3.5	2.6	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 13,954주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 48,590주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 62,544주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 삼진제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.49%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 34.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.04%를 보였으며 기관은 11.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.92%로 가장 높았고, 외국인이 39.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.64%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 42,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 42,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,900원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 42,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 38,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 38,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 38,200원대의 지지가능성과 42,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.