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- 위험대비수익률 9.3, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -1.83% - 증권사 목표주가 251,500원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.29%, 외국인 40.07% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요매물대는 166,000원 근방에 존재.

위험대비수익률 9.3, 업종평균치보다 낮아 9일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.83% 하락하면서 213,500원을 기록하고 있는 POSCO는 지난 1개월간 23.41% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 POSCO의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 POSCO의 위험을 고려한 수익률은 9.3을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 11.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 POSCO가 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
세아베스틸	1위	2.8%	5위	8.8%	5위	3.1
현대제철	2위	2.5%	1위	23.8%	2위	9.5
POSCO	3위	2.5%	3위	23.4%	3위	9.3
영풍	4위	2.0%	2위	23.4%	1위	11.7
고려아연	5위	1.9%	4위	12.1%	4위	6.3
코스피	-	1.0%	-	2.8%	-	2.8
철강금속	-	1.7%	-	18.8%	-	11.0

관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -1.83%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 철강금속업종은 1.83% 하락하고 있다.

영풍	1,149,000원 ▼10000(-0.86%)	현대제철	56,400원 ▼1300(-2.25%)
세아베스틸	27,200원 ▼800(-2.86%)	고려아연	477,000원 ▲5500(+1.17%)

증권사 목표주가 251,500원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 POSCO의 평균 목표주가는 251,500원이다. 현재 주가는 213,500원으로 38,000원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 백재승 에널리스트가 " 기대감의 발로, 동사 주가는 최근 가격 인상 조치에 기인한 실적 개선을 이미 반영한 수준이나, 최근 우호적인 업황 개선 기대감에 따른 valuation 상향 조치는 당분간 이어질 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 275,000원을 제시했고, NH투자증권의 변종만, 심정훈 에널리스트가 " 펀더멘털 변화 아니지만, 단기 POSCO 주가 반등 강해질 것, 전일 중국 철강 유통가격은 전례 없는 급등을 기록했지만, 철강산업 펀더멘털 상의 변화는 아니라고 판단. 철광석 가격이 기상 이변으로 급등한 상황에서, 중국 부동산 시장 지표 개선과 경기부양에 대한 기대감이 작용한 것. 그럼에도 불구하고, 철강가격 급등은 국내 대표 철강업체인 POSCO 주가의 추가 반등에 강한 지지 요인으로 작용할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.75%로 업종평균 상회. PER은 20.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.42로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 POSCO는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	POSCO	고려아연	영풍	현대제철	세아베스틸
ROE	2.1	9.8	1.1	3.6	7.9
PER	20.5	17.3	61.3	13.9	7.9
PBR	0.4	1.7	0.7	0.5	0.6
기준년월		2015년9월		2015년9월	2015년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 POSCO의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.92%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락폭보다 상승폭이 우월한 강세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 호조세를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요매물대는 166,000원 근방에 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 166,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 166,000원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 179,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 179,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 179,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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3월7일 :