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- 위험대비수익률 -3.9, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -1.79% - 증권사 목표주가 413,400원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.35%, 외국인 54.84% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 309,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.9, 업종평균대비 성과 좋아 31일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.1% 하락하면서 302,500원을 기록하고 있는 POSCO는 지난 1개월간 7.91% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 POSCO의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 POSCO의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 철강금속업종의 위험대비수익률 -4.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 POSCO가 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대하이스코	1위	2.9%	4위	-9.7%	2위	-3.3
POSCO	2위	2.0%	2위	-7.9%	3위	-3.9
영풍	3위	2.0%	5위	-11.9%	5위	-5.9
고려아연	4위	1.8%	1위	4.2%	1위	2.3
현대제철	5위	1.7%	3위	-8.2%	4위	-4.8
코스피	-	0.8%	-	-2.8%	-	-3.5
철강금속	-	1.4%	-	-6.4%	-	-4.5

관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -1.79%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 철강금속업종은 1.79% 하락하고 있다.

현대하이스코	70,400원 ▼5500(-7.25%)	고려아연	406,500원 ▼4500(-1.09%)
영풍	1,218,000원 ▼22000(-1.77%)	현대제철	68,100원 ▼1100(-1.59%)

증권사 목표주가 413,400원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 POSCO의 평균 목표주가는 413,400원이다. 현재 주가는 302,500원으로 110,900원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BS증권증권의 윤관철 에널리스트가 " 해외공장 안정화로 4분기에도 이익 개선 기조 지속 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 400,000원을 제시했고, KB증권의 김현태 에널리스트가 " 철강 부문 실적 개선 지속. 3Q 실적 예상에 부합, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 360,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.43%로 업종평균 상회. PER은 18.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.61로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 POSCO는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	POSCO	현대하이스코	고려아연	현대제철	영풍
ROE	3.3	197.4	10.4	4.3	2.6
PER	18.6	1.2	17.4	14.1	31.8
PBR	0.6	2.5	1.8	0.6	0.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월24일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 291,821주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 64,688주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 356,509주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 POSCO의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.35%, 외국인 54.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.35%를 보였으며 개인은 14.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.19%로 가장 높았고, 기관이 31.15%로 그 뒤를 이었다. 개인은 17.64%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 309,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 309,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 309,500원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 306,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 306,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 306,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)포스코 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)포스코 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)
(주)포스코 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월23일 :10월23일 :10월10일 :