종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]POSCO, "영업외수지 악화로 ..."중립(유지)_SK
게시글 내용
| SK증권은 26일 POSCO(005490)에 대해 "영업외수지 악화로 빛바랜 2Q 영업실적 호조"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다. SK증권 이원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing SK증권은 POSCO(005490)에 대해 "최근 주가상승배경은 중국/일본 등 국제철강가격 상승, 중국 구조조정 기대감, 환율하락 수혜, 조선업종 발주증가, 업종간 순환매에 따른 소재업종 비중확대에 기인한 것으로 기대감의 선반영이라는 판단이며 추세적 반등 가능성은 제한적일 전망"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "동사의 2분기 연결영업이익은 9,026억원으로 QoQ 25.9% 증가하는 호(好)실적 달성, 특히 별도영업이익이 7,034억원으로 21.0% 증가하였고 영업이익률은 9.1%로 1.5%p 개선되었다. 영업이익 증가요인은 원료투입단가는 전분기 수준으로 추정되나 탄소강제품ASP가 톤당 1.1만원 상승하여 톤당 영업이익이 1.5만원 개선되었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "3분기 별도기준 영업이익이 감소하는 이유는 Spot비중(전체 40%) 원가하락에도 불구하고 2Q 계약원료가격(전체비중 60%)의 상승 및 환율상승에 따른 원가부담 가중으로 원료투입원가가 톤당 1만원 상승할 것으로 보이는데다 제품판가는 비수기 영향으로 톤당 1만원 하락하면서 톤당 마진스프레드가 2만원 수준 축소될 것으로 전망되기 때문"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2012년7월 420,000원까지 높아졌다가 2013년4월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 중립(유지) |
| 목표주가 | 394,190 | 440,000 | 300,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BS증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록