종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]POSCO, "절대적으로도, 상대..."매수A(유지)_신영
게시글 내용
| 신영증권은 24일 POSCO(005490)에 대해 "절대적으로도, 상대적으로도 유리한 시점"라며 투자의견을 '매수A(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 480,000원으로 내놓았다. 신영증권 조강운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수A(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 480,000원은 직전에 발표된 목표가 420,000원 대비 14.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신영증권은 POSCO(005490)에 대해 "시기상 철강업의 성수기가 다가오고 있고, 제품가격 상승시 가장 큰 수혜가 예상되는 업체라는 점, 또한, 세계적인 철강 분석기관인 WSD(World Steel Dynamics)에서 평가한 세계 철강사 경쟁력에 3년 연속 1위에 선정되는 경쟁력을 감안하면 현 시점에서 장부가치 수준의 valuation은 정당하다는 판단이다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "가장 중요한 향후 실적의 방향은 12년 4분기 영업이익 3,835억원을 바닥으로, 13년 1분기 6,589억원, 2분기 7,811억원으로 계단식 영업이익 상승세가 예상된다. 13년 1분기는 전분기대비 원재료가 톤당 5만원 하락할 전망이며, 제품가격은 4분기 중에 인하된 부분이 반영되어 톤당 2만원 하락이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 12년 4분기 IFRS별도기준 매출액은 8.5조원(-15% YoY. -4% QoQ), 영업이익 3,835억원으로(-45% YoY. -53% QoQ) 최근 컨센서스 4,000억원에 소폭 못미치는 실적이 예상된다. 시황부진이 이어지면서 내수 제품가격이 지속하락한 점이 주요원인이며, 열연이 톤당 8만원, 냉연은 5만원, 후판은 2~3만원의 하락이 있었던 것으로 판단한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2012년11월 420,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 480,000원까지 다시 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 중립(하향) |
| 목표주가 | 432,167 | 485,000 | 350,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신영증권에서 발표된 '매수A(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 485,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(하향)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다. |
| <신영증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록