thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -0.91% - 증권사 목표주가 493,100원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.23%, 외국인 37.89% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 399,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 28일 오후 1시50분 현재 전일대비 1.3% 하락하면서 380,000원을 기록하고 있는 POSCO는 지난 1개월간 8.54% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 POSCO의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 POSCO의 위험을 고려한 수익률은 -8.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 -8.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 POSCO가 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대하이스코	1위	2.6%	1위	9.2%	1위	3.5
고려아연	2위	2.6%	3위	-9.3%	2위	-3.5
영풍	3위	2.1%	5위	-16.1%	4위	-7.6
현대제철	4위	1.9%	4위	-9.5%	3위	-4.9
POSCO	5위	1.0%	2위	-8.5%	5위	-8.5
코스피	-	0.7%	-	1.9%	-	2.7
철강금속	-	1.0%	-	-8.1%	-	-8.1

관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -0.91%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 철강금속업종은 0.91% 하락하고 있다.

영풍	1,105,000원 ▼13000(-1.16%)	고려아연	391,500원 ▼1000(-0.25%)
현대하이스코	41,050원 ▼200(-0.48%)	현대제철	99,600원 ▼900(-0.90%)

증권사 목표주가 493,100원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 POSCO의 평균 목표주가는 493,100원이다. 현재 주가는 380,000원으로 113,100원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 변종만 에널리스트가 " 1분기 ‘Bottom’ 2분기 ‘Out’, 2분기 용선 원재료 가격은 톤당 6만원 하락하며 실적 개선을 주도할 전망이며 영업이익은 7,780억원(+97.5% q-q)으로 예상된다. 2분기 철광석과 강점탄 계약가격 각각 9%, 12% 하락하며 원가 하락에 따른 실적 개선은 3분기에도 이어질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 485,000원을 제시했고, 동부증권의 이채호 에널리스트가 " 업계 구조변화에 대응한 투자의 씨앗, 동사는 미래 철강 수요가 기대되는 지역을 선점하기 위해 해외 상/하공정 투자를 진행 중이다. 증설 계획이 일단락 나는 15년, 동사의 생산능력은 약 4,900만톤으로 12년 대비 24% 증가될 전망..." (이)라며 투자의견 HOLD(신규)에 목표주가: 435,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11%로 업종평균 상회. PER은 11.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 POSCO는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	POSCO	고려아연	현대하이스코	현대제철	영풍
ROE	7.3	19.1	14.5	8.7	8.3
PER	11.3	11.0	14.4	10.6	16.9
PBR	0.8	2.1	2.1	0.9	1.4
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 16일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 145,313주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 448,783주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 594,096주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 POSCO의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.23%, 외국인 37.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.87%를 보였으며 기관은 27.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.15%로 가장 높았고, 개인이 33.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 399,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 399,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 399,500원대는 전체 거래의 30.9%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 394,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 394,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 394,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)포스코 대표이사 변경(안내공시)
(주)포스코 정기주주총회결과
(주)포스코 (정정)집합투자업자등의 의결권행사(확정의안)
(주)포스코 감사보고서 제출
3월16일 :3월16일 :3월9일 :3월8일 :