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[출처] 삼성증권
[섹터/산업] 철강
[투자의견] OVERWEIGHT
[톱픽종목] POSCO, 현대제철

삼성증권이 2010년11월22일 "더 이상 할인은 없다"라며 철강업종의 투자의견을 OVERWEIGHT으로 제시했다.

삼성증권 김민수, 오승엽 애널리스트는 "2011년에는 과거 할인요인의 일부분이 해소될 전망인데 이는 중국정부의 철광석 공급확보 노력에 따른 원료가격 변동 폭 축소와 중국 정부의 철강산업 구조조정을 위한 정책발표가 효력을 발휘하고 있기 때문"이라고 분석했다.

이어 "향후 실적회복에 대한 가시성 확보가 국내 철강사 주가 회복에 가장 큰 catalyst라고 볼 때 2011년부터 철강산업에 대해 비중확대 전략이 유효할 전망"이라고 밝혔다.

또한 "상위 철강사들의 시장 점유율이 높아진다면 시장에서의 가격 결정력이 더욱 강화되어 아시아 철강가격의 변동성이 줄어들 것이며 이는 곧 국내 철강사들의 실적으로 나타날 것"이라고 설명했고, "2011년 중국 정부는 통폐합 후 철광산업에서 거둬지는 세수를 지방정부와 새롭게 분배하는 방식의 정책 등을 준비 중에 있음으로 통폐합 속도는 더욱 가속화될 전망이다. 2015년까지 상위 10개 업체들의 시장점유율은 현재 47%에서 60% 수준까지 높아질 것"이라고 전망했다.

그리고 그중에서 POSCO, 현대제철을 철강업종의 톱픽으로 추천했다.