thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -1.09% - 증권사 목표주가 640,400원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.6%, 외국인 35.58% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 481,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 11일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.67% 하락하면서 471,500원을 기록하고 있는 POSCO는 지난 1개월간 5.32% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 POSCO의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 POSCO의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 -1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 POSCO가 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대하이스코	1위	2.6%	2위	5.1%	2위	1.9
동국제강	2위	2.3%	4위	-3.1%	4위	-1.3
현대제철	3위	2.2%	3위	3.5%	3위	1.5
고려아연	4위	2.1%	1위	7.9%	1위	3.7
POSCO	5위	1.3%	5위	-5.3%	5위	-4.0
코스피	-	0.7%	-	4.8%	-	6.8
철강금속	-	1.0%	-	-1.3%	-	-1.3

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -1.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 철강금속업종은 1.09% 하락하고 있다.

동국제강	26,900원 ▼200(-0.74%)	고려아연	323,000원 ▼2500(-0.77%)
현대하이스코	24,950원 ▲1000(+4.18%)	현대제철	119,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 640,400원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 POSCO의 평균 목표주가는 640,400원이다. 현재 주가는 471,500원으로 168,900원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 최문선, 김진우 에널리스트가 " 중국 철강 시장 성장 수혜를 위해선 현지화가 필요 조건, 최근 중국의 횡보를 보면, 대만과의 경제협력(ECFA)을 체결하는 등 외부 의존도를 낮추려는 움직임이 보인다. 중국의 냉연 생산량이 증가하면서 한국의 대중국 냉연 제품 수출 물량이 감소세를 보이고 있는 것이다. 따라서, 위와 같은 중국의 고급 냉연재 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해서는 현지화가 필요 조건..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 700,000원을 제시했고, 브릿지증권의 송원용 에널리스트가 " 내년을 바라보는 긴 안목이 필요하다, 안정적인 수요는 11년 제품가격의 상승과 함께 롤마진의 확대와 신 설비의 수율 정상화 단계가 맞물려 실적 개선 추세가 견조할 것으로 전망할 수 있는 요인이다. 따라서 하반기에 대한 낮아진 기대치와 11년 기준 PBR 1.1 배 수준의 현 주가는 장기투자의 적절한 진입시기로 판단한다..." (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 610,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 지속감소중이지만 현재 11.67%로 업종평균 상회. 유동성은 다시 개선중. PER은 13.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 POSCO는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	POSCO	고려아연	현대하이스코	동국제강	현대제철
ROE	9.6	17.3	4.4	1.8	16.2
PER	13.1	14.9	35.2	33.1	8.6
PBR	1.3	2.6	1.5	0.6	1.4
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 11월9일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 278,816주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,295,772주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,574,588주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 POSCO의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.66%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.6%, 외국인 35.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.58%를 보였으며 기관은 24.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.63%로 가장 높았고, 개인이 36.84%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 481,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 481,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 481,500원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 498,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 481,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 481,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)포스코 기타 주요경영사항(자율공시)
(주)포스코 계열회사변경(자율공시)
(주)포스코 계열회사변경(자율공시)
(주)포스코 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
11월4일 :11월4일 :11월1일 :10월28일 :