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- 위험대비수익률 -2.9, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -1.96% - 증권사 목표주가 709,800원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.99%, 외국인 41.13% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 616,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.9, 업종지수보다 높아 26일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.87% 하락하면서 576,000원을 기록하고 있는 POSCO는 지난 1개월간 5.26% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 POSCO의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 POSCO의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 -2.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 POSCO가 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대하이스코	1위	2.7%	2위	2.3%	2위	0.8
고려아연	2위	2.4%	5위	-11.6%	5위	-4.8
동국제강	3위	2.4%	4위	-8.8%	4위	-3.6
현대제철	4위	2.3%	1위	4.6%	1위	2.0
POSCO	5위	1.8%	3위	-5.3%	3위	-2.9
코스피	-	0.9%	-	-1.1%	-	-1.2
철강금속	-	1.5%	-	-4.3%	-	-2.8

관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -1.96%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 철강금속업종은 1.96% 하락하고 있다.

현대하이스코	15,800원 ▲50(+0.32%)	고려아연	171,500원 ▼2000(-1.15%)
동국제강	23,800원 ▼450(-1.86%)	현대제철	86,000원 ▼3400(-3.80%)

증권사 목표주가 709,800원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 POSCO의 평균 목표주가는 709,800원이다. 현재 주가는 576,000원으로 133,800원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 김경중, 이미나 에널리스트가 " 2분기까지는 매수보유전략, 동사에 대한 BUY 투자의견은 국제 철강가격 상승 추세와 10년 중반에 국내 철강가격 인상전망, 그리고 인도와 인도네시아 철강프로젝트를 통한 성장성 때문이다. 적어도 국내가격상승이 예상되는 10년중반까지는 매수보유전략이 좋아 보인다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 690,000원을 제시했고, 하나대투증권의 김정욱 에널리스트가 " 가파른 수익성 회복속도 확인, 특히, 가동률이 정상수준을 유지하고, 수익성 회복속도가 가파른 점은 2010년 영업실적에 대한 기대감을 강화시켜 주는 요인으로 풀이되어 긍정적으로 평가된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 700,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 POSCO는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	POSCO	현대하이스코	고려아연	동국제강	현대제철
ROE	8.9	-1.7	19.6	-8.8	18.5
PER	19.7	-	8.2	-	7.3
PBR	1.8	1.2	1.6	0.6	1.4
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 1월22일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 198,410주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 261,320주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 459,730주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 POSCO의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.99%, 외국인 41.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.99%를 보였으며 개인은 25.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.95%로 가장 높았고, 기관이 29.22%로 그 뒤를 이었다. 개인은 28.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 616,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 616,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 616,000원대는 전체 거래의 13.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 602,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 602,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 602,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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