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삼성증권은 18일 POSCO(005490)에 대해 "2분기까지는 매수보유전략"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 690,000원으로 내놓았다. 삼성증권 김경중, 이미나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 690,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 POSCO(005490)에 대해 "동사에 대한 BUY 투자의견은 국제 철강가격 상승 추세와 10년 중반에 국내 철강가격 인상전망, 그리고 인도와 인도네시아 철강프로젝트를 통한 성장성 때문이다. 적어도 국내가격상승이 예상되는 10년중반까지는 매수보유전략이 좋아 보인다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "중국과 미국 등의 이자율상승 등 출구전략은 과잉유동성을 흡수하면서 경기회복과 안정성장을 지속하기 위한 정책이므로 철강가격에 일시적인 불안요인으로 작용하겠지만 기본적으로 큰 부정적인 영향을 없을 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "아시아열연가격은 480달러를 바닥으로 560달러로 상승하였고 2분기에는 600달러 후반까지는 상승할 것으로 판단되며, 3분기에는 다소 조정을 보이겠지만, 10년 하반기에는 500달러 후반과 600달러 후반사이에서 등락과 함께 안정을 보일 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년3월 450,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 690,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	701,842	750,000	600,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 690,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 600,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100118 매수 690,000 20091224 매수 690,000 20091130 BUY(L) 630,000 20091015 BUY(L) 630,000 20091008 BUY(L) 550,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100118 삼성 매수 690,000 20100115 하나대투 매수 700,000 20100115 NH 매수(유지) 730,000 20100115 키움 매수(유지) 700,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.