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푸르덴셜증권은 9일 POSCO(005490)에 대해 "작지만 좋은 소식"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 김강오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 POSCO(005490)에 대해 "현재까지 알려진 일정과 규모로 구주매출과 신주발행이 마무리되면 동사의 포스코건설에 대한 보유지분은 62.81%로 하락하고 최종 결정되는 공모가격에 따라서 약 2,000~3,000억원의 처분이익이 발생할 것으로 추정된다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "최종적으로 동사의 처분이익은 취득가격을 기준으로 24.2%의 세금을 가정할 때 약 2,462억원으로 예상되고, 2009년 실적기준으로 EPS 9.8% BPS 0.8% 증가하는 효과가 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "포스코건설 구주매출을 통한 기업공개는 약 4,000억원의 현금이 유입되어 동사의 재무구조를 강화하는 데 긍정적인 효과가 예상된다. 특히, M&A와 해외투자에 대한 필요성이 커지고 있는 시점에서 자회사를 기업공개하여 유동성을 확보하고, 자기자본을 증가시키는 데 도움이 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 620,000원까지 높아졌다가 2009년4월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 560,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	548,333	610,000	495,000

*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 560,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 495,000원을 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090909 매수 560,000 20090731 매수 560,000 20090714 매수 510,000 20090626 매수 510,000 20090515 매수 510,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090909 푸르덴셜 매수 560,000 20090903 하나대투 매수 600,000 20090819 대우 매수(REINSTATE) 580,000 20090818 NH 매수(유지) 610,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.