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하이증권은 20일 POSCO(005490)에 대해 "하공정 시장지배력 확대로 성장성 확보"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 495,000원으로 내놓았다. 하이증권 정지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 495,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 POSCO(005490)에 대해 "동사가 인도 오리사주에 진행 중인 상공정 투자가 예상보다 더디게 진행되고 있는 것이 아쉽지만, 하공정을 중심으로 해외 시장을 개척하는 것은 기업 성장에 긍정적"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "신규 설비 투자와 대한ST 지분 인수 등으로 국내 하공정 생산능력이 최대 114만톤으로 늘어나게 되면서 균형 상태로 다가갈 것으로 보인다. 규모와 품질 면에서 동사는 국내외 STS 시장에서의 확고한 지위를 공고히 하게 될 것"라고 밝혔다. 한편 "인도의 아연도금강판을 포함한 도금강판생산량은 지난 2000년 147만톤에서 2008년 434만톤으로 CAGR 12.6% 성장하고 있는 성장 시장으로서 가능성이 크다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년6월 690,000원까지 높아졌다가 2009년4월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 495,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	503,182	530,000	445,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 495,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 445,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090720 매수(유지) 495,000 20090714 매수(유지) 495,000 20090413 매수(유지) 420,000 20090325 매수(유지) 450,000 20090318 매수(유지) 450,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090720 하이 매수(유지) 495,000 20090714 삼성 BUY(L) 510,000 20090714 HMC 매수(유지) 500,000 20090714 현대 매수(유지) 500,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.