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신한투자증권에서 31일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "선물 뿐만 아니라 포장도 중요해지는 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "실적 바닥은 확인. 밸류업에 대한 기대감은 글쎄…. JSW그룹과의 협력(인도 상공정 투자, 총 5조원 가량 투입 예상)은 장기적으로는 검토할 만한 전략이라 판단. 기업가치 제고 계획 발표를 앞둔 현재 시점에서는 주주환원에 대한 기대치를 낮추는 요인으로 작용할 전망. 3Q24 Review: 영업이익 7,430억원(-1.2% QoQ)으로 컨센서스 하회. 투자의견 매수 유지. 목표주가는 실적 추정치 변경을 반영해 470,000원(기존 490,000원)으로 수정."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 영업이익은 7,430억원(-1.2% QoQ, 이하 QoQ)으로 인프라(포스코인터내셔널) 부문의 호실적에도 불구하고 철강과 이차전지소재(포스코퓨처엠) 부문 부진으로 시장 기대치(8,115억원)를 하회. 철강 부문은 판매량(825만톤, +5.0%)이 주요설비 수리 종료로 예년 수준으로 회복했고 투입원가도 전분기대비 줄었으나, 탄소강 판매가격이 4.3만원/톤 하락하며 4,660억원(-6.2%) 영업이익을 기록. 포스코인터내셔널은 발전소 전력 판매량 증가 및 LNG터미널 전년 사용분 실적 정산 효과로 시장 기대치를 웃도는 영업이익 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 700,000원까지 높아졌다가 2024년7월 490,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 470,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 740,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 470,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.26 목표가 490,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.10 목표가 490,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 530,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.05 목표가 530,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 470,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.31 목표가 500,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.31 목표가 440,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.10.31 목표가 490,000 투자의견 BUY DB금융투자