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상상인증권에서 21일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "두 가지 방향성이 향하는 방향은 같다."라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

상상인증권 김진범 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "9월말 목표 성장률 달성을 위한 중국 정부의 대규모 부양책 시사에 현지 제품가격 및 철광석 가격은 급등세를 시현. 부동산 경기가 추가적으로 악화될 우려가 있었던 만큼, 중앙 정부의 적극적인 지원 없이는 철강 산업의 개선의 여지를 기대할 수 없었음. 중국 부양책 시행으로 철강 업황의 점진적인 개선을 예상. 올해와 내년 본격 가동 후 Full Ramp-Up에 돌입할 광석 및 염수 리튬 제련 사업 역시 기대할 만한 포인트. 적격 메탈 다운스트림 확보 및 차세대 양·음극재 기술 개발을 통한 배터리 소재 사업의 장기 성장성은 여전히 유효한 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "3Q24 매출액 18.0조원(- 5.0% YoY, -2.7% QoQ), 영업이익 7,348억원 (+156.0% YoY, +5.9% QoQ, OPM 4.1%) 기록하며, 컨센서스(매출액 18.6조, 영업이익 8,147억원)를 하회할 전망. 3분기 주요 철강제품 가격 하락세 지속되었음에도 철광석 등 원재료 가격 동반 하락하며, 전분기 대비 철강 사업의 수익성은 OPM 기준 3% 수준까지 회복될 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 520,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 740,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.10.21 목표가 520,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.21 목표가 520,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2024.10.21 목표가 490,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2024.10.16 목표가 470,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.10.16 목표가 740,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권