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DB금융투자에서 21일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "2025년, 재평가의 시간이 다가온다"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

DB금융투자 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DB금융투자에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "2025년 중국 부동산 정책은 철강 실수요 증대로 이어지긴 어렵다고 보나, 철강 실망감보다는 광물 사업, 에너지 사업의 재평가 가능성에 주목해야 함. 업종 내 Top Pick으로 추천"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q24 Preview 철강 가격은 아직: 3Q24 연결 매출액 18.5조원(-2.1%YoY, +0.3%QoQ), 영업이익 8,931억원(-25%YoY, +18%QoQ)으로 컨센서스 부합 전망. 개보수 완료에 따라 판매량 정상화 된 것이 증익의 주 원인.(830만톤, +5%QoQ 추정). 롤마진은 보합세 예상하고, 해외 법인들은 동남아시아 지역 중국 수출 물량 급증으로 수익성 악화했을 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 720,000원까지 높아졌다가 2024년2월 580,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 490,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 490,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 740,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.10.21 목표가 490,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.02.27 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.09.18 목표가 720,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.21 목표가 490,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2024.10.16 목표가 470,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.10.16 목표가 740,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.10.15 목표가 650,000 투자의견 매수 한국투자증권