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유진투자증권에서 15일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "업황 바닥의 끝자락 즈음에"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "두가지 턴어라운드 기대: 중국 철강 업황 & 이차전지 시황. 중국의 금리인하와 부양책 발표에 따라 최근 中 철강주들의 주가는 강세를 보였음. 특히 에너지 설비 효율 규제와 설비 교체 금지 정책으로 인한 공급 확대가 불가능한 상황에 10월 전인대에서 발표가 예상되는 추가적인 부양책 까지 들어온다면, 인프라/정부 투자 확대로 중국산 수입량이 줄 가능성이 있음. 다만, 최근 중국 가격 상승이 우리 나라에 반영되기까지는 2개 분기 정도의 시차가 있을 것. 이차전지 또한 유럽 정책 변화와 미국의 테슬라 비중의 하락, IRA 폐지 리스크 완화로 성장세가 재확대될 것이라 전망하고 있음"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3Q24 Preview: 연결 매출액 18.7조원, 영업이익 8,515억원(OPM 4.6%) 전망. 원재료 가격 하락에도 ASP의 하락이 더욱 커 전분기 대비 판매량이 41만톤 증가했음에도 사업회사 POSCO의 영업이익은 전분기 대비 +383억원 증가한 4,567억원으로 전망. 중복 상장 자회사들은 포스코인터내셔널 제외 비슷 하거나 부진한 실적을 기록했을 것이라 추정. 한편, 리튬 자회사(필바라리튬솔루션, 포스코아르헨티나)의 초기 가동으로 인해 친환경 미래 소재 부문에서는 적자를 기록했을 것이라 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 740,000원까지 높아졌다가 2024년7월 470,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 440,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 440,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 740,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.15 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 470,000 투자의견 매수 (유지)

- 2024.07.09 목표가 470,000 투자의견 BUY

- 2024.04.12 목표가 630,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 630,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.15 목표가 440,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.10.14 목표가 520,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.10.14 목표가 525,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.11 목표가 520,000 투자의견 BUY 삼성증권